1933年9月，不甘心四次“围剿”失败的蒋介石，纠集了一百万兵力，对中央苏区发动了空前规模的第五次“围剿”。为打通进犯中央苏区的通道，蒋介石调遣了4个师的正规军及江西保卫第二师向中央苏区北大门——新干苏区扑来。活跃在新干苏区的中国工农红军西方军所辖独立第二、第三、第十一团及地方武装密切配合，积极备战。
10月22日，敌江西保卫第二师师长李向荣为争抢头功，指挥该师首先对新干苏区发起了进攻，占领了中共新干县委和县苏维埃驻地潭丘村，中共新干县委、县苏维埃被迫转移至七琴圩一带。
紧急关头，中共新干县委、县苏维埃临危不乱，一面进行战斗动员，一面加强与中国工农红军西方军部队的联系，制定了“诱敌深入，陷敌孤立”的作战计划——在三面环山地势较为平缓开阔的王众岭一带，布下一个马蹄形“口袋”，消灭进犯之敌。战斗部署是：独二团离开原驻地秘密潜伏在王众岭西面的寒水村后山林侧击敌人；独十一团由王众岭北面的黎山秘密下山，埋伏在王众岭东面的澄湖村后山林夹击敌人；独三团连夜从流源穿插至王众岭附近隐蔽在晓坑、云庄一带，伺机截击敌后路；新干县委、县苏维埃和新干苏区独立营、警卫连则原地驻守，诱敌深入。
10月26日，为引诱敌人上钩，苏区游击队、独立营主动向敌人发起进攻，激战一个多小时后，游击队、独立营佯装战败，边打边向王众岭方向撤退，但敌人害怕中计，追了一阵后，又退了回去。为了麻痹敌人，完成围歼计划，中共新干县委假造了一份内容为“红军主力当晚返回永丰拒敌”的“情报”，并选派一名机智勇敢的交通员在通过敌人哨卡处时，故意将这份“情报”“遗失”给敌人。
敌师长李向荣截获这份“情报”后信以为真，以为红军主力已去永丰，而剩下的新干苏区地方武装不堪一击。10月28日晚，李向荣迫不及待地率保二师倾巢而出，沿山路夜行，准备在天明时分偷袭新干县委、县苏维埃七琴圩驻地。
10月29日清晨，苏区独立营按计划率先与敌保二师交火，并在抵挡一阵后边打边撤，把敌人引往王众岭一带。敌人进入伏击圈后，立即遭到独十一团、独二团、苏区独立营、警卫连的猛烈射击，顿时被打得溃不成军。李向荣率少数亲信拼命杀出重围，又立刻遭到独三团火力的截杀，只得举手投降。
此役，红军毙敌400余人，俘敌师长李向荣以下900余人，缴获各类枪支2200余支及大批军需物资。